Dos dels mecanismes més habituals que utilitzen les empreses per fidelitzar i retribuir els seus directius i treballadors són les “phantom shares” i les “stock options”.
Phantom shares
- L’empresa concedeix una “acció fantasma”, el dret a cobrar una retribució si el valor de l’empresa ha augmentat respecte al moment de la concessió. Aquesta retribució es cobra quan es produeix un esdeveniment de liquiditat segons s’hagi pactat i en funció de l’increment de valor que hagi tingut l’acció. S’aplica sobre les “participacions o accions fantasma” concedides.
- No es concedeixen accions com a tal, és a dir, els beneficiaris no seran socis de l’empresa.
Stock options
- L’empresa concedeix unes “opcions sobre accions o participacions”. Aquestes accions seran titularitat del beneficiari quan aquest exerciti l’opció. Des d’aquell moment les podrà vendre lliurement.
- El preu que es fixa per a l’exercici de l’opció és generalment inferior al preu de mercat, generant una retribució en espècie quan s’exercita l’opció.
- El beneficiari passa a ser accionista de l’empresa un cop ha exercit l’opció.
Miro de resumir-vos la tributació de cadascun dels dos casos a la taula següent:
| Meritació de l’impost | IRPF | IS | |
|---|---|---|---|
| PHANTOM SHARES | Esdeveniment de liquiditat (normalment, la venda de l’empresa) |
Rendiment del treball dinerari (diferència entre el valor de mercat el dia de l’esdeveniment de liquiditat i el valor adjudicat en la concessió) |
Despesa deduïble (quan es produeix l’esdeveniment de liquiditat) |
| STOCK OPTIONS | Exercici de l’opció sobre l’acció | Rendiment del treball en espècie (diferència entre el valor de mercat el dia de l’exercici de l’opció i el valor de mercat) (possibilitat d’exempció dels primers 12.000 € o 50.000 € en el cas de startups) |
Despesa deduïble (quan es produeix l’exercici de l’opció) |
| Venda de l’acció | Guany o pèrdua patrimonial (diferència entre el preu de venda i el preu de mercat el dia de l’exercici de l’opció) |
En tots dos casos:
- Es sol establir un període de temps, per exemple 3 o 4 anys, entre la concessió i el moment en què neix el dret del beneficiari per tal de retenir el directiu o treballador.
- Si el període de generació del rendiment és superior a 2 anys es pot aplicar una reducció del 30% a l’IRPF per rendiments irregulars, sempre que es compleixin els requisits.
- Es vinculen els resultats de l’empresa a la retribució dels treballadors, creant un incentiu perquè esforç i retribució quedin relacionats.
Aquests instruments poden ser útils tant per a la captació de talent com a nivell fiscal. Si vols veure si encaixen en el teu cas concret, pots contactar amb GM Tax Consultancy quan ho necessitis.