Due Diligence

La due diligence fiscal és un component central de tota transacció comercial. El seu propòsit és identificar els riscos i els aspectes fiscals que afecten tant l’empresa com el preu de compra. Un acord ben estructurat en termes fiscals pot generar estalvis importants d’impostos en adquirir una empresa.

La due diligence en matèria fiscal ajuda a determinar la millor estructura i alhora protegeix el comprador de possibles reclamacions no desitjades.

A més de la deguda diligència fiscal, també podeu trobar els nostres articles sobre la deguda diligència comercial, la deguda diligència financera i la deguda diligència en general.

Què és la due diligence fiscal?

En comprar una empresa, l’adquirent normalment assumeix la responsabilitat dels riscos fiscals passats. La due diligence fiscal té com a objectiu presentar la situació fiscal de l’empresa a adquirir (objectiu), identificar riscos fiscals i garantir una estructuració fiscal òptima de l’operació corporativa.

El plantejament de la due diligence fiscal correspon al plantejament d’una inspecció fiscal.

Què cobreix la deguda diligència fiscal?

El focus no es centra només en els riscos sinó també en les oportunitats.

L’objectiu principal, però, és descobrir els riscos fiscals de l’empresa objectiu. Els efectes fiscals (finals o temporals) són rellevants per a la valoració de l’empresa objectiu i la corresponent determinació del preu de compra.

A més, la due diligence fiscal ha de permetre una avaluació de la política fiscal de l’empresa objectiu. Que una empresa hagi optat per un enfocament conservador o progressista en aquest sentit sol arrodonir el perfil de risc d’una empresa.

Mitjançant la deguda diligència fiscal, el comprador també intenta avaluar els riscos i protegir-se d’una reclamació mitjançant clàusules o garanties fiscals. A més, la due diligence fiscal hauria de mostrar les possibilitats d’una òptima estructuració de la pròpia adquisició i les oportunitats d’una reestructuració posterior a l’adquisició per a l’optimització fiscal.

Finalment, però no menys important, la due diligence fiscal també serveix per preservar les proves per a possibles controvèrsies posteriors, de manera que la documentació dels documents fiscals posats a disposició a la sala de dades té un paper central.

Fases bàsiques de la due diligence fiscal

El procés de due diligence fiscal pot variar segons l’empresa objectiu, però en general segueix aquestes etapes:

1) Anàlisi de l’estructura jurídica i corporativa.

En aquesta etapa s’identifica la presència d’un element estranger en l’estructura de propietat, sucursals i oficines de representació. També s’elabora la llista de persones interdependents i autoritzades. A més, s’analitzen les regles de determinació del preu de transacció i les regles de les empreses estrangeres controlades, si n’hi hagués.

2) Anàlisi de contractes i transaccions corrents

Un cop identificats amb especial atenció els riscos de la primera etapa, els experts haurien de revisar els contractes amb empreses vinculades i interdependents. A la revisió, és important determinar el llindar per a les transaccions.

3) Anàlisi normativa

La disponibilitat de normes de compliment fiscal pot ser una prova del compliment de bona fe per part del contribuent. Per identificar els riscos, s’analitza l’estructura de les persones jurídiques i dels empresaris amb els quals s’han celebrat acords formals, mentre que l’empresa no necessita realment els seus serveis.

4) Anàlisi de la política fiscal i conclusió de l’auditoria

En aquesta fase, es comprova si els comptes compleixen amb la legislació fiscal. Si es va fer d’acord amb les lleis ineficaces, les transaccions es consideren arriscades.

5) Checking the status of tax audits and legal proceedings

Les autoritats fiscals no poden dur a terme dues o més auditories in situ durant el mateix període impositiu, tret d’una segona auditoria. Per tant, és un factor positiu que un comprador passi una auditoria i tingui procediments judicials en cas de disputes fiscals. Això redueix la probabilitat de noves disposicions addicionals.

Com es fa la deguda diligència fiscal: el procés

Pel que fa al procés, s’aconsella treballar amb qüestionaris i sales de dades a l’hora de realitzar la due diligence fiscal, de la mateixa manera que en altres àmbits. És molt recomanable individualitzar els qüestionaris estàndard per endavant i definir els punts focals aquí.

D’una banda, això hauria d’evitar que el procés de diligència deguda s’allargui per massa informació (possiblement no essencial); d’altra banda, els recursos externs i interns s’han d’assignar de manera orientada al risc en el projecte sovint crític en el temps.

Quan sol·liciteu informació, és important tenir en compte les consideracions estratègiques que intervenen en la compra, especialment si s’adquireixen unitats a l’estranger o es busca escalar operacions internacionals. En aquests casos, cal avaluar els preus de transferència i la seva coherència amb les condicions del mercat.

No obstant això, també és important obtenir una visió general del compliment fiscal de l’objectiu, per la qual cosa es consulta periòdicament l’estat de liquidació i les responsabilitats de les declaracions i declaracions fiscals actuals (IVA, impost sobre nòmines).

Com es tracten els resultats de la due diligence fiscal?

Els resultats de la diligència deguda es resumeixen periòdicament en un informe de diligència deguda. Cada risc es descriu breument verbalment i es quantifica de la millor manera possible i després es marca amb un color:

verd = baix risc;

groc = risc mitjà;

vermell = alt risc.

Aquesta classificació permet prioritzar les accions a curt, mitjà i llarg termini.

A curt termini, les conclusions de la diligència deguda s’han d’utilitzar per negociar les clàusules fiscals del contracte de compravenda, però també han de proporcionar la base per a l’estructura òptima de la transacció (qui adquireix què?).

Atès que sovint s’acorden exempcions fiscals, és important definir amb precisió els períodes que s’han d’exempar, però també els possibles tipus d’impostos de risc, així com els propis tipus d’impostos.

Si, per exemple, s’assumeixen riscos de distribucions ocultes de beneficis, sovint no n’hi ha prou amb una exempció fins a la data límit i, en particular, també s’han d’incloure en l’exempció fiscal els períodes fins a la data d’execució.

Llista de verificació de la diligència fiscal

Llista de verificació de la diligència fiscal També us ajudarà a identificar les àrees de risc comuns.

• Comptes anuals i balanços fiscals de l’empresa OPI (oferta pública inicial) incloses les societats del grup juntament amb els informes de gestió i altres documents explicatius com els informes d’auditoria de l’auditor, etc. dels exercicis que encara no hagin estat objecte d’inspecció fiscal. En el cas de societats filials, el balanç fiscal també inclou balanços complementaris i especials juntament amb notes explicatives.
• Còpia de les declaracions i declaracions de liquidació de l’impost de societats, l’impost sobre el comerç, l’impost sobre el volum de negocis i per a la determinació uniforme i separada dels beneficis de les societats filials dels exercicis que encara no hagin estat objecte d’inspecció fiscal.
• Còpies dels càlculs d’impostos dels exercicis per als quals encara no s’ha elaborat ni presentat declaració. Els detalls sobre les provisions fiscals als comptes anuals inclouen la conciliació amb els càlculs fiscals subjacents.
• Informació sobre l’estat de les inspeccions fiscals (informes d’inspecció fiscal, etc.).
• Informació sobre l’estat dels procediments contenciosos tributaris (procediments d’oposició i fiscals) i els procediments d’informació vinculant.
• Informació sobre l’estat de les pèrdues reportades i les restriccions que s’han d’observar en termes qualitatius i quantitatius.
• Informació sobre l’estat de les unitats fiscals. Subministració, per exemple, d’acords de transmissió de pèrdues i guanys i el seu registre i documents sobre la implantació dels grups fiscals.
• Informació sobre l’estructura de finançament de les empreses.
• Presentació de l’estructura accionarial dels darrers set anys, amb descripció de les mesures de reestructuració adoptades.
• Informació sobre les relacions de serveis amb empreses del grup (documentació de preus de transferència, etc.).
• Informació sobre les relacions de servei amb accionistes i directius significatius.
• Informació sobre pagaments de dividends i pagaments de royalties, incloses les còpies de les declaracions de retenció fiscal o certificats d’exempció.
• Informació sobre les activitats exteriors de l’empresa i les empreses del grup, inclosa una descripció dels establiments permanents.

Si necessiteu assessorament en matèria de due diligence fiscal, poseu-vos en contacte amb els nostres assessors fiscals a Barcelona per correu electrònic o telèfon.