Comprar acciones de start-ups se ha convertido en una de las principales alternativas de inversión para muchas empresas y particulares en España. Pese a que trae muchos beneficios y suele generar resultados positivos, es conveniente conocer todos los aspectos legales y fiscales que rodean a este proceso tan común en muchos sectores.
Consideraciones fiscales
A nivel fiscal, la inversión en start-ups tecnológicas nos muestra un gran atractivo, puesto que se establece, a través de la Ley 35/2006, una deducción del % 50% (hasta el 31-12-2022, era el 30%)del capital invertido en el IRPF, cuando adquirimos participaciones o acciones (con base máxima de 100.000euros al año; hasta el 31-12-2022, era de 60.000 euros).
Además de ello, también debemos saber que todas las ventajas relacionadas con el ámbito autonómico son complementarias a la mencionada anteriormente, por lo que, a nivel fiscal y con respecto a los impuestos, podemos decir que existen interesantes beneficios a la hora de invertir en start-ups.
Consideraciones legales
La propiedad intelectual es una de las principales consideraciones legales a tener en cuenta a la hora de invertir en una empresa start-up. Los socios deben registrar marcas y adquirir dominios aportando la propiedad intelectual al proyecto, y no limitarse a hacerlo a nivel personal.
Cuando estudiemos una start-up en concreto, es imprescindible comprobar todo lo relacionado con dominios, patentes y marcas esté registrado a nombre de la sociedad, con el fin de evitar grandes problemas en un futuro y registrar pérdidas con nuestro financiamiento.
Por otro lado, cualquier tipo de deuda, reclamación o demanda pendiente contra la empresa puede comprometer la inversión, siendo imprescindible profundizar en sus motivos y comprender por qué se ha llegado a esa situación límite.
Beneficios de invertir
Ya hemos visto los beneficios fiscales que puede traer la inversión en start-ups. Sin embargo, todavía podemos ofrecer un amplio listado de ventajas que marcan la diferencia en este tipo de proyectos:
- Agregación de valor. Además del potencial rendimiento económico, también podrás aportar valor y recibirlo a través del proyecto, forjando posibles alianzas económicas, generando una buena red de proveedores y accediendo a redes de business angels.
- Diversidad en las inversiones. Al fin y al cabo, estamos hablando de una inversión más, por lo que incrementaremos la versatilidad y la diversidad de nuestro portafolio.
- Posibilidad de recibir retornos elevados. Si la elección se realiza con precisión, es posible que la empresa crezca mucho y su facturación se dispare, obteniendo un rendimiento de la inversión elevado.
- Conexión con ideas y proyectos innovadores. Además de lo que pueda repercutir en términos de inversión, involucrarse con una start-up prometedora también nos puede aportar ideas novedosas que, potencialmente, podrían ser aplicadas en nuestra propia empresa.
- Seguridad jurídica garantizada. La legislación actual trata las plataformas de financiamiento como mercados regulados por la CNMV, garantizando la transparencia en todas las fases del proceso de inversión.
Proceso de inversión
Si te preguntabas cómo invertir en empresas pequeñas, te vamos a detallar el procedimiento paso a paso que tendrás que seguir para que tu financiación a las start-ups se realice con garantías de éxito:
- Debemos utilizar plataformas para invertir en start-ups que nos conecten con las empresas en cuestión y podamos analizar de forma detallada toda la información relevante que nos permitirá tomar la decisión con posterioridad.
- Aplicaremos criterios de filtrado que nos permitan detectar cuáles son las empresas con indicios a tener éxito, prestando especial atención a los potenciales riesgos e indicadores que nos puedan llevar a un fracaso temprano.
- Tras ello, realizaremos una evaluación de las principales oportunidades a tener en cuenta, teniendo en cuenta todos esos indicadores del emprendimiento, y determinando cuál es la compañía con mejores expectativas.
- Habiendo elegido nuestra start-up objetivo, es el momento de comenzar un proceso de diligencia debida y análisis, en el que comprobaremos que la empresa está al día con sus obligaciones fiscales, financieras y tecnológicas.
- Realizaremos el primer contacto con las sociedades mercantiles, con el fin de valorar las oportunidades y recibir un feedback por su parte sobre sus intenciones y expectativas a corto, medio y largo plazo.
- Por último, aportaremos el capital correspondiente a la inversión, y recibiremos informes periódicos sobre el desarrollo de la empresa y el retorno del capital con el que la hemos financiado.
Desafíos comunes
A la hora de comprar acciones en start-ups, es bastante probable que los principiantes se encuentren algo perdidos y tengan bastantes dudas en cuanto a procedimientos y posibles relaciones capital-riesgo.
El principal desafío, y el más común, consiste en encontrar una oportunidad de negocio que presente un proyecto interesante, con emprendedores implicados al mando y en sectores cuyo desarrollo comercial beneficie a la start-up en cuestión.
En este sentido, la presencia de co-inversores puede ser clave para despejar dudas y recibir información basada en la experiencia. A medida que se diversifique el portafolio y se aumente la cantidad de inversiones realizadas, mayores serán los conocimientos, pudiendo encontrar mejores oportunidades.
Teniendo en cuenta las ventajas e implicaciones fiscales y legales a la hora de comprar acciones en start-ups, podemos afirmar que es un proceso bastante atractivo de cara a diversificar la cartera de inversiones y generar una red profesional de contactos mucho más sólida, fomentando el emprendimiento.
Si tiene alguna pregunta sobre este tema, póngase en contacto con nuestros asesores fiscales en Barcelona.
