{"id":3641,"date":"2021-10-29T10:00:24","date_gmt":"2021-10-29T10:00:24","guid":{"rendered":"http:\/\/www.gmtaxconsultancy.com\/?p=3641"},"modified":"2025-12-01T16:50:52","modified_gmt":"2025-12-01T16:50:52","slug":"debida-diligencia-del-cliente-explicacion","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/gmtaxconsultancy.com\/es\/legal\/debida-diligencia-del-cliente-explicacion\/","title":{"rendered":"Debida diligencia del cliente: explicaci\u00f3n, lista de comprobaci\u00f3n"},"content":{"rendered":"<p><span style=\"font-weight: 400;\">La <strong>debida diligencia del cliente<\/strong> constituye un elemento importante en el examen de una empresa antes y durante una transacci\u00f3n. Se ocupa de analizar el mercado y, en particular, la cadena de valor del modelo de negocio. Adem\u00e1s, confirma su sostenibilidad.<\/span><\/p>\n<p><span style=\"font-weight: 400;\">Los principales puntos de una investigaci\u00f3n de debida diligencia del cliente son:<\/span><\/p>\n<ul>\n<li style=\"font-weight: 400;\" aria-level=\"1\"><span style=\"font-weight: 400;\">Modelo de negocio<\/span><\/li>\n<li style=\"font-weight: 400;\" aria-level=\"1\"><span style=\"font-weight: 400;\">Posici\u00f3n en el mercado<\/span><\/li>\n<li style=\"font-weight: 400;\" aria-level=\"1\"><span style=\"font-weight: 400;\">Estrategia<\/span><\/li>\n<\/ul>\n<p><span style=\"font-weight: 400;\">A diferencia de otros<\/span> <a href=\"https:\/\/gmtaxconsultancy.com\/es\/impuestos\/debida-diligencia-tipos-significado-finalidad\/\"><span style=\"font-weight: 400;\">tipos de diligencia debida<\/span><\/a><span style=\"font-weight: 400;\">, <\/span><span style=\"font-weight: 400;\">la del cliente se basa principalmente en determinar el desarrollo futuro de la empresa objetivo y su entorno de mercado.\u00a0<\/span><\/p>\n<p><span style=\"font-weight: 400;\">Se trata de llevar a cabo un an\u00e1lisis detallado y exhaustivo de su entorno competitivo, su cartera de clientes y del mercado. Tambi\u00e9n se ocupa de validar la planificaci\u00f3n empresarial pasada y actual, con sus motivos y resultados.<\/span><\/p>\n<p><span style=\"font-weight: 400;\">El principal punto de inter\u00e9s es confirmar c\u00f3mo de seguras y resistentes son las relaciones con los clientes y qu\u00e9 potencial de crecimiento futuro existe.\u00a0<\/span><\/p>\n<p><span style=\"font-weight: 400;\">Para un cliente, despu\u00e9s de una transacci\u00f3n, su mayor riesgo es siempre la p\u00e9rdida de un cliente importante\u00a0<\/span><\/p>\n<p><span style=\"font-weight: 400;\">Una de las principales tareas de la diligencia debida del cliente es realizar entrevistas de expertos en el mercado, por ejemplo proveedores, socios comerciales, competidores y clientes para determinar la percepci\u00f3n y el posicionamiento de la empresa objetivo en el mercado.\u00a0<\/span><\/p>\n<p><span style=\"font-weight: 400;\">A veces se utilizan tambi\u00e9n los t\u00e9rminos diligencia debida estrat\u00e9gica, debida diligencia de clientes o diligencia debida de mercado, pero el t\u00e9rmino debida diligencia del cliente es el m\u00e1s com\u00fan.<\/span><\/p>\n<div id=\"ez-toc-container\" class=\"ez-toc-v2_0_81 ez-toc-wrap-left counter-hierarchy ez-toc-counter ez-toc-white ez-toc-container-direction\">\n<div class=\"ez-toc-title-container\">\n<p class=\"ez-toc-title\" style=\"cursor:inherit\">\u00cdndice contenidos<\/p>\n<span class=\"ez-toc-title-toggle\"><a href=\"#\" class=\"ez-toc-pull-right ez-toc-btn ez-toc-btn-xs ez-toc-btn-default ez-toc-toggle\" aria-label=\"Alternar tabla de contenidos\"><span class=\"ez-toc-js-icon-con\"><span class=\"\"><span class=\"eztoc-hide\" style=\"display:none;\">Toggle<\/span><span class=\"ez-toc-icon-toggle-span\"><svg style=\"fill: #999;color:#999\" xmlns=\"http:\/\/www.w3.org\/2000\/svg\" class=\"list-377408\" width=\"20px\" height=\"20px\" viewBox=\"0 0 24 24\" fill=\"none\"><path d=\"M6 6H4v2h2V6zm14 0H8v2h12V6zM4 11h2v2H4v-2zm16 0H8v2h12v-2zM4 16h2v2H4v-2zm16 0H8v2h12v-2z\" fill=\"currentColor\"><\/path><\/svg><svg style=\"fill: #999;color:#999\" class=\"arrow-unsorted-368013\" xmlns=\"http:\/\/www.w3.org\/2000\/svg\" width=\"10px\" height=\"10px\" viewBox=\"0 0 24 24\" version=\"1.2\" baseProfile=\"tiny\"><path d=\"M18.2 9.3l-6.2-6.3-6.2 6.3c-.2.2-.3.4-.3.7s.1.5.3.7c.2.2.4.3.7.3h11c.3 0 .5-.1.7-.3.2-.2.3-.5.3-.7s-.1-.5-.3-.7zM5.8 14.7l6.2 6.3 6.2-6.3c.2-.2.3-.5.3-.7s-.1-.5-.3-.7c-.2-.2-.4-.3-.7-.3h-11c-.3 0-.5.1-.7.3-.2.2-.3.5-.3.7s.1.5.3.7z\"\/><\/svg><\/span><\/span><\/span><\/a><\/span><\/div>\n<nav><ul class='ez-toc-list ez-toc-list-level-1 eztoc-toggle-hide-by-default' ><li class='ez-toc-page-1 ez-toc-heading-level-2'><a class=\"ez-toc-link ez-toc-heading-1\" href=\"https:\/\/gmtaxconsultancy.com\/es\/legal\/debida-diligencia-del-cliente-explicacion\/#Preguntas_habituales_de_debida_diligencia_del_cliente\" >Preguntas habituales de debida diligencia del cliente<\/a><ul class='ez-toc-list-level-3' ><li class='ez-toc-heading-level-3'><a class=\"ez-toc-link ez-toc-heading-2\" href=\"https:\/\/gmtaxconsultancy.com\/es\/legal\/debida-diligencia-del-cliente-explicacion\/#Objetivos_y_estrategia\" >Objetivos y estrategia<\/a><\/li><li class='ez-toc-page-1 ez-toc-heading-level-3'><a class=\"ez-toc-link ez-toc-heading-3\" href=\"https:\/\/gmtaxconsultancy.com\/es\/legal\/debida-diligencia-del-cliente-explicacion\/#Descripcion_de_la_empresa\" >Descripci\u00f3n de la empresa<\/a><\/li><li class='ez-toc-page-1 ez-toc-heading-level-3'><a class=\"ez-toc-link ez-toc-heading-4\" href=\"https:\/\/gmtaxconsultancy.com\/es\/legal\/debida-diligencia-del-cliente-explicacion\/#Definicion_del_mercado\" >Definici\u00f3n del mercado<\/a><\/li><li class='ez-toc-page-1 ez-toc-heading-level-3'><a class=\"ez-toc-link ez-toc-heading-5\" href=\"https:\/\/gmtaxconsultancy.com\/es\/legal\/debida-diligencia-del-cliente-explicacion\/#Tamano_y_desarrollo_del_mercado\" >Tama\u00f1o y desarrollo del mercado<\/a><\/li><li class='ez-toc-page-1 ez-toc-heading-level-3'><a class=\"ez-toc-link ez-toc-heading-6\" href=\"https:\/\/gmtaxconsultancy.com\/es\/legal\/debida-diligencia-del-cliente-explicacion\/#Criterios_de_compra\" >Criterios de compra<\/a><\/li><li class='ez-toc-page-1 ez-toc-heading-level-3'><a class=\"ez-toc-link ez-toc-heading-7\" href=\"https:\/\/gmtaxconsultancy.com\/es\/legal\/debida-diligencia-del-cliente-explicacion\/#Analisis_de_la_estructura_del_cliente\" >An\u00e1lisis de la estructura del cliente<\/a><\/li><li class='ez-toc-page-1 ez-toc-heading-level-3'><a class=\"ez-toc-link ez-toc-heading-8\" href=\"https:\/\/gmtaxconsultancy.com\/es\/legal\/debida-diligencia-del-cliente-explicacion\/#Puntos_fuertes_y_debiles_frente_a_los_competidores\" >Puntos fuertes y d\u00e9biles frente a los competidores<\/a><\/li><li class='ez-toc-page-1 ez-toc-heading-level-3'><a class=\"ez-toc-link ez-toc-heading-9\" href=\"https:\/\/gmtaxconsultancy.com\/es\/legal\/debida-diligencia-del-cliente-explicacion\/#Riesgos_en_la_planificacion_de_facturacion_y_beneficios\" >Riesgos en la planificaci\u00f3n de facturaci\u00f3n y beneficios<\/a><\/li><li class='ez-toc-page-1 ez-toc-heading-level-3'><a class=\"ez-toc-link ez-toc-heading-10\" href=\"https:\/\/gmtaxconsultancy.com\/es\/legal\/debida-diligencia-del-cliente-explicacion\/#Posibilidades\" >Posibilidades<\/a><\/li><\/ul><\/li><li class='ez-toc-page-1 ez-toc-heading-level-2'><a class=\"ez-toc-link ez-toc-heading-11\" href=\"https:\/\/gmtaxconsultancy.com\/es\/legal\/debida-diligencia-del-cliente-explicacion\/#La_debida_diligencia_del_cliente_como_encargo_de_las_empresas_de_capital_riesgo\" >La debida diligencia del cliente como encargo de las empresas de capital riesgo<\/a><\/li><li class='ez-toc-page-1 ez-toc-heading-level-2'><a class=\"ez-toc-link ez-toc-heading-12\" href=\"https:\/\/gmtaxconsultancy.com\/es\/legal\/debida-diligencia-del-cliente-explicacion\/#Conclusion\" >Conclusi\u00f3n<\/a><\/li><\/ul><\/nav><\/div>\n<h2><span class=\"ez-toc-section\" id=\"Preguntas_habituales_de_debida_diligencia_del_cliente\"><\/span><b>Preguntas habituales de debida <\/b><b>diligencia <\/b><b>del cliente<\/b><span class=\"ez-toc-section-end\"><\/span><\/h2>\n<p><span style=\"font-weight: 400;\">En el transcurso del<\/span><b> proceso de debida diligencia del cliente <\/b><span style=\"font-weight: 400;\">hay que responder a numerosas preguntas. He aqu\u00ed una peque\u00f1a selecci\u00f3n:<\/span><\/p>\n<h3><span class=\"ez-toc-section\" id=\"Objetivos_y_estrategia\"><\/span><b>Objetivos y estrategia<\/b><span class=\"ez-toc-section-end\"><\/span><\/h3>\n<ul>\n<li style=\"font-weight: 400;\" aria-level=\"1\"><span style=\"font-weight: 400;\">\u00bfQu\u00e9 objetivos financieros persigue la empresa?<\/span><\/li>\n<li style=\"font-weight: 400;\" aria-level=\"1\"><span style=\"font-weight: 400;\">\u00bfQu\u00e9 estrategia de precios sigue?<\/span><\/li>\n<li style=\"font-weight: 400;\" aria-level=\"1\"><span style=\"font-weight: 400;\">\u00bfC\u00f3mo ha evolucionado la cartera de productos y servicios a lo largo del tiempo?<\/span><\/li>\n<li style=\"font-weight: 400;\" aria-level=\"1\"><span style=\"font-weight: 400;\">\u00bfEn qu\u00e9 mercados opera la empresa?<\/span><\/li>\n<li style=\"font-weight: 400;\" aria-level=\"1\"><span style=\"font-weight: 400;\">\u00bfQu\u00e9 canales de venta se eligen?<\/span><\/li>\n<li style=\"font-weight: 400;\" aria-level=\"1\"><span style=\"font-weight: 400;\">\u00bfA qu\u00e9 grupos de clientes atiende la empresa? y, \u00bfcu\u00e1les no son atendidos?<\/span><\/li>\n<li style=\"font-weight: 400;\" aria-level=\"1\"><span style=\"font-weight: 400;\">\u00bfTiene una cartera de clientes equilibrada?<\/span><\/li>\n<li style=\"font-weight: 400;\" aria-level=\"1\"><span style=\"font-weight: 400;\">\u00bfCu\u00e1l es la posici\u00f3n de la empresa en la cadena de valor?<\/span><\/li>\n<\/ul>\n<h3><span class=\"ez-toc-section\" id=\"Descripcion_de_la_empresa\"><\/span><b>Descripci\u00f3n de la empresa<\/b><span class=\"ez-toc-section-end\"><\/span><\/h3>\n<ul>\n<li style=\"font-weight: 400;\" aria-level=\"1\"><span style=\"font-weight: 400;\">\u00bfCu\u00e1l es la estructura organizativa de la empresa?<\/span><\/li>\n<li style=\"font-weight: 400;\" aria-level=\"1\"><span style=\"font-weight: 400;\">\u00bfCu\u00e1l es la composici\u00f3n del equipo directivo?<\/span><\/li>\n<li style=\"font-weight: 400;\" aria-level=\"1\"><span style=\"font-weight: 400;\">\u00bfCu\u00e1ntos empleados tiene la empresa?<\/span><\/li>\n<li style=\"font-weight: 400;\" aria-level=\"1\"><span style=\"font-weight: 400;\">\u00bfQu\u00e9 actividades de valor a\u00f1adido cubre la empresa y cu\u00e1les son sus competencias b\u00e1sicas?<\/span><\/li>\n<li style=\"font-weight: 400;\" aria-level=\"1\"><span style=\"font-weight: 400;\">\u00bfC\u00f3mo difiere la rentabilidad entre las unidades de negocio de la empresa?<\/span><\/li>\n<li style=\"font-weight: 400;\" aria-level=\"1\"><span style=\"font-weight: 400;\">\u00bfQu\u00e9 poder tienen las empresas proveedoras?<\/span><\/li>\n<\/ul>\n<h3><span class=\"ez-toc-section\" id=\"Definicion_del_mercado\"><\/span><b>Definici\u00f3n del mercado<\/b><span class=\"ez-toc-section-end\"><\/span><\/h3>\n<ul>\n<li style=\"font-weight: 400;\" aria-level=\"1\"><span style=\"font-weight: 400;\">\u00bfCu\u00e1l es el mercado de referencia?<\/span><\/li>\n<li style=\"font-weight: 400;\" aria-level=\"1\"><span style=\"font-weight: 400;\">\u00bfCu\u00e1les son sus segmentos?<\/span><\/li>\n<li style=\"font-weight: 400;\" aria-level=\"1\"><span style=\"font-weight: 400;\">\u00bfSeg\u00fan qu\u00e9 criterios se pueden diferenciar los segmentos?<\/span><\/li>\n<li style=\"font-weight: 400;\" aria-level=\"1\"><span style=\"font-weight: 400;\">\u00bfCambiar\u00e1 esta segmentaci\u00f3n en el futuro?<\/span><\/li>\n<\/ul>\n<h3><span class=\"ez-toc-section\" id=\"Tamano_y_desarrollo_del_mercado\"><\/span><b>Tama\u00f1o y desarrollo del mercado<\/b><span class=\"ez-toc-section-end\"><\/span><\/h3>\n<ul>\n<li style=\"font-weight: 400;\" aria-level=\"1\"><span style=\"font-weight: 400;\">\u00bfQu\u00e9 tama\u00f1o tiene el mercado o segmento de mercado de referencia?<\/span><\/li>\n<li style=\"font-weight: 400;\" aria-level=\"1\"><span style=\"font-weight: 400;\">\u00bfC\u00f3mo se est\u00e1 desarrollando este mercado?\u00a0<\/span><\/li>\n<li style=\"font-weight: 400;\" aria-level=\"1\"><span style=\"font-weight: 400;\">\u00bfCu\u00e1l es el atractivo de los distintos segmentos en t\u00e9rminos de vol\u00famenes y precios?<\/span><\/li>\n<li style=\"font-weight: 400;\" aria-level=\"1\"><span style=\"font-weight: 400;\">\u00bfC\u00f3mo se desarrollar\u00e1n los segmentos en los pr\u00f3ximos 3-5 a\u00f1os?<\/span><\/li>\n<li style=\"font-weight: 400;\" aria-level=\"1\"><span style=\"font-weight: 400;\">\u00bfEn qu\u00e9 fase del ciclo vital se encuentra el mercado de referencia?<\/span><\/li>\n<li style=\"font-weight: 400;\" aria-level=\"1\"><span style=\"font-weight: 400;\">\u00bfEn qu\u00e9 medida es c\u00edclico este mercado?<\/span><\/li>\n<\/ul>\n<h3><span class=\"ez-toc-section\" id=\"Criterios_de_compra\"><\/span><b>Criterios de compra<\/b><span class=\"ez-toc-section-end\"><\/span><\/h3>\n<ul>\n<li style=\"font-weight: 400;\" aria-level=\"1\"><span style=\"font-weight: 400;\">\u00bfQui\u00e9nes son los principales responsables del proceso de compra?<\/span><\/li>\n<li style=\"font-weight: 400;\" aria-level=\"1\"><span style=\"font-weight: 400;\">\u00bfC\u00f3mo funciona el proceso de toma de decisiones del cliente, qu\u00e9 pautas individuales de decisi\u00f3n sigue?<\/span><\/li>\n<li style=\"font-weight: 400;\" aria-level=\"1\"><span style=\"font-weight: 400;\">\u00bfCu\u00e1les son los principales criterios de compra de los clientes?<\/span><\/li>\n<li style=\"font-weight: 400;\" aria-level=\"1\"><span style=\"font-weight: 400;\">\u00bfC\u00f3mo se consideran estos criterios?<\/span><\/li>\n<li style=\"font-weight: 400;\" aria-level=\"1\"><span style=\"font-weight: 400;\">\u00bfEn qu\u00e9 medida la empresa objetivo cumple los requisitos de compra?<\/span><\/li>\n<li style=\"font-weight: 400;\" aria-level=\"1\"><span style=\"font-weight: 400;\">\u00bfC\u00f3mo evolucionar\u00e1n los criterios de compra en el futuro?<\/span><\/li>\n<\/ul>\n<h3><span class=\"ez-toc-section\" id=\"Analisis_de_la_estructura_del_cliente\"><\/span><b>An\u00e1lisis de la estructura del cliente<\/b><span class=\"ez-toc-section-end\"><\/span><\/h3>\n<ul>\n<li style=\"font-weight: 400;\" aria-level=\"1\"><span style=\"font-weight: 400;\">\u00bfC\u00f3mo es la estructura de la clientela?<\/span><\/li>\n<li style=\"font-weight: 400;\" aria-level=\"1\"><span style=\"font-weight: 400;\">\u00bfCu\u00e1les son los vol\u00famenes de compra de los clientes actuales?<\/span><\/li>\n<li style=\"font-weight: 400;\" aria-level=\"1\"><span style=\"font-weight: 400;\">\u00bfEn qu\u00e9 se diferencia la rentabilidad de cada cliente?<\/span><\/li>\n<li style=\"font-weight: 400;\" aria-level=\"1\"><span style=\"font-weight: 400;\">\u00bfQu\u00e9 canales de venta se utilizan?<\/span><\/li>\n<li style=\"font-weight: 400;\" aria-level=\"1\"><span style=\"font-weight: 400;\">\u00bfQu\u00e9 importancia tienen los clientes existentes para la empresa?<\/span><\/li>\n<li style=\"font-weight: 400;\" aria-level=\"1\"><span style=\"font-weight: 400;\">\u00bfC\u00f3mo se eval\u00faan las dependencias de los grupos de clientes?<\/span><\/li>\n<li style=\"font-weight: 400;\" aria-level=\"1\"><span style=\"font-weight: 400;\">\u00bfCu\u00e1l es el origen de las dependencias o c\u00f3mo pueden \u00e9stas describirse y evaluarse?<\/span><\/li>\n<li style=\"font-weight: 400;\" aria-level=\"1\"><span style=\"font-weight: 400;\">\u00bfC\u00f3mo cambiar\u00e1 la estructura de clientes en el futuro?<\/span><\/li>\n<\/ul>\n<h3><span class=\"ez-toc-section\" id=\"Puntos_fuertes_y_debiles_frente_a_los_competidores\"><\/span><b>Puntos fuertes y d\u00e9biles frente a los competidores<\/b><span class=\"ez-toc-section-end\"><\/span><\/h3>\n<ul>\n<li style=\"font-weight: 400;\" aria-level=\"1\"><span style=\"font-weight: 400;\">\u00bfCu\u00e1les son los factores que dan ventaja competitiva en este sector?<\/span><\/li>\n<li style=\"font-weight: 400;\" aria-level=\"1\"><span style=\"font-weight: 400;\">\u00bfCu\u00e1les son los componentes de \u00e9xito en los distintos segmentos del mercado?<\/span><\/li>\n<li style=\"font-weight: 400;\" aria-level=\"1\"><span style=\"font-weight: 400;\">\u00bfCu\u00e1l es la distribuci\u00f3n de las cuotas de mercado relacionadas con los clientes?<\/span><\/li>\n<li style=\"font-weight: 400;\" aria-level=\"1\"><span style=\"font-weight: 400;\">\u00bfCu\u00e1l es la posici\u00f3n de la empresa respecto a los factores cr\u00edticos de \u00e9xito, en relaci\u00f3n con los competidores?<\/span><\/li>\n<li style=\"font-weight: 400;\" aria-level=\"1\"><span style=\"font-weight: 400;\">\u00bfCu\u00e1les son los puntos fuertes y d\u00e9biles de la empresa en relaci\u00f3n con sus competidores a lo largo de la cadena de valor?<\/span><\/li>\n<li style=\"font-weight: 400;\" aria-level=\"1\"><span style=\"font-weight: 400;\">\u00bfCu\u00e1l es la posici\u00f3n de la empresa en lo que respecta a su competencia en materia de compras (gesti\u00f3n de proveedores, gesti\u00f3n de grupos de productos, organizaci\u00f3n de compras, abastecimiento global)?<\/span><\/li>\n<li style=\"font-weight: 400;\" aria-level=\"1\"><span style=\"font-weight: 400;\">\u00bfCu\u00e1l es la posici\u00f3n de la empresa en cuanto a la producci\u00f3n?<\/span><\/li>\n<li style=\"font-weight: 400;\" aria-level=\"1\"><span style=\"font-weight: 400;\">\u00bfTiene la empresa competencias en materia de log\u00edstica?<\/span><\/li>\n<li style=\"font-weight: 400;\" aria-level=\"1\"><span style=\"font-weight: 400;\">\u00bfCu\u00e1l es la posici\u00f3n de la empresa en cuanto a las actividades relacionadas con las ventas?<\/span><\/li>\n<\/ul>\n<h3><span class=\"ez-toc-section\" id=\"Riesgos_en_la_planificacion_de_facturacion_y_beneficios\"><\/span><b>Riesgos en la planificaci\u00f3n de facturaci\u00f3n y beneficios<\/b><span class=\"ez-toc-section-end\"><\/span><\/h3>\n<ul>\n<li style=\"font-weight: 400;\" aria-level=\"1\"><span style=\"font-weight: 400;\">\u00bfCu\u00e1les son los principales riesgos para las expectativas de ingresos y beneficios?<\/span><\/li>\n<li style=\"font-weight: 400;\" aria-level=\"1\"><span style=\"font-weight: 400;\">\u00bfCu\u00e1l es la planificaci\u00f3n detallada de los retos a 3-5 a\u00f1os vista?<\/span><\/li>\n<li style=\"font-weight: 400;\" aria-level=\"1\"><span style=\"font-weight: 400;\">\u00bfCu\u00e1les son los pasos estrat\u00e9gicos y operativos de la planificaci\u00f3n?<\/span><\/li>\n<li style=\"font-weight: 400;\" aria-level=\"1\"><span style=\"font-weight: 400;\">Comparando la evoluci\u00f3n de la empresa en los \u00faltimos 5 a\u00f1os, \u00bfes realista la planificaci\u00f3n para los pr\u00f3ximos 3-5 a\u00f1os?<\/span><\/li>\n<li style=\"font-weight: 400;\" aria-level=\"1\"><span style=\"font-weight: 400;\">\u00bfConsistencia de los par\u00e1metros, puntos de referencia y cifras clave utilizados para el desarrollo hist\u00f3rico, la planificaci\u00f3n o el horizonte de planificaci\u00f3n (objetivos cualitativos y cuantitativos medibles)?<\/span><\/li>\n<\/ul>\n<h3><span class=\"ez-toc-section\" id=\"Posibilidades\"><\/span><strong>Posibilidades<\/strong><span class=\"ez-toc-section-end\"><\/span><\/h3>\n<ul>\n<li style=\"font-weight: 400;\" aria-level=\"1\"><span style=\"font-weight: 400;\">\u00bfEs posible la expansi\u00f3n geogr\u00e1fica?<\/span><\/li>\n<li style=\"font-weight: 400;\" aria-level=\"1\"><span style=\"font-weight: 400;\">\u00bfAmpliar la cartera de productos y servicios?<\/span><\/li>\n<li style=\"font-weight: 400;\" aria-level=\"1\"><span style=\"font-weight: 400;\">\u00bfEs posible desarrollar m\u00e1s segmentos de clientes?<\/span><\/li>\n<li style=\"font-weight: 400;\" aria-level=\"1\"><span style=\"font-weight: 400;\">\u00bfAumentar los precios?<\/span><\/li>\n<li style=\"font-weight: 400;\" aria-level=\"1\"><span style=\"font-weight: 400;\">\u00bfEs posible la adquisici\u00f3n de competidores m\u00e1s peque\u00f1os?<\/span><\/li>\n<\/ul>\n<h2><span class=\"ez-toc-section\" id=\"La_debida_diligencia_del_cliente_como_encargo_de_las_empresas_de_capital_riesgo\"><\/span><b>La debida diligencia del cliente como encargo de las empresas de capital riesgo<\/b><span class=\"ez-toc-section-end\"><\/span><\/h2>\n<p><span style=\"font-weight: 400;\">Los informes de diligencia debida del cliente los suelen encargar las empresas de capital riesgo. Rara vez los encargan los compradores estrat\u00e9gicos.\u00a0<\/span><\/p>\n<p><span style=\"font-weight: 400;\">El capital de inversi\u00f3n es el capital privado proporcionado por bancos, compa\u00f1\u00edas de seguros, fondos de pensiones y otros inversores institucionales. Este capital se utiliza para adquirir participaciones (especialmente mayoritarias) en empresas. El rendimiento de la inversi\u00f3n depende del aumento del valor de la empresa objetivo a lo largo de la inversi\u00f3n.\u00a0<\/span><\/p>\n<p><span style=\"font-weight: 400;\">Para lograr un alto ROI, las inversiones se realizan de forma selectiva tras una exhaustiva diligencia previa. El aumento de valor suele lograrse mediante el crecimiento org\u00e1nico de la empresa, siguiendo una estrategia de \u00abcompra y construcci\u00f3n\u00bb o mediante medidas de reestructuraci\u00f3n espec\u00edficas.\u00a0<\/span><\/p>\n<p><span style=\"font-weight: 400;\">El periodo de tenencia suele ser de tres a siete a\u00f1os, pero depende de los resultados de la empresa objetivo.\u00a0<\/span><\/p>\n<p><span style=\"font-weight: 400;\">Dependiendo de su tama\u00f1o, la desinversi\u00f3n (salida) tiene lugar a trav\u00e9s de una venta a un inversor estrat\u00e9gico (venta comercial), a otro inversor financiero (compra secundaria), una oferta p\u00fablica inicial o, en raros casos, a los actuales accionistas (recompra).\u00a0<\/span><\/p>\n<p><span style=\"font-weight: 400;\">Por la captaci\u00f3n de fondos, las inversiones y la gesti\u00f3n de las participaciones, las empresas de capital riesgo reciben una comisi\u00f3n de gesti\u00f3n anual, que suele rondar el 2-3% del volumen del fondo. Adem\u00e1s, las empresas de capital riesgo son remuneradas mediante la participaci\u00f3n en los beneficios.<\/span><\/p>\n<p><span style=\"font-weight: 400;\">La financiaci\u00f3n de una inversi\u00f3n suele realizarse en forma de \u00abcompra apalancada\u00bb. En esta forma de financiaci\u00f3n, una parte importante del volumen de la transacci\u00f3n se cubre con capital de deuda, por lo que las empresas de capital riesgo utilizan la parte de la financiaci\u00f3n de la deuda como apalancamiento para aumentar el rendimiento de los fondos propios en el curso de la inversi\u00f3n.<\/span><\/p>\n<h2><span class=\"ez-toc-section\" id=\"Conclusion\"><\/span><b>Conclusi\u00f3n<\/b><span class=\"ez-toc-section-end\"><\/span><\/h2>\n<p><span style=\"font-weight: 400;\">Muchas de estas preguntas s\u00f3lo pueden responderse en conversaciones con los responsables de la empresa objetivo. As\u00ed que lo mejor es realizar extensas entrevistas como parte de la debida diligencia del cliente.<\/span><\/p>\n<p><span style=\"font-weight: 400;\">S\u00f3lo as\u00ed se podr\u00e1 realizar un an\u00e1lisis significativo de los puntos fuertes, d\u00e9biles, oportunidades y amenazas de la empresa y determinar qu\u00e9 efectos tendr\u00e1n los distintos escenarios en su futuro desarrollo.<\/span><\/p>\n<p><span style=\"font-weight: 400;\">Los resultados de la diligencia debida del cliente se trasladan a los c\u00e1lculos de planificaci\u00f3n y constituyen as\u00ed la base de la valoraci\u00f3n de la empresa.<\/span><\/p>\n<p><span style=\"font-weight: 400;\">Es justamente en este punto, que la debida diligencia del cliente se transformar\u00e1 en<\/span> <a href=\"https:\/\/gmtaxconsultancy.com\/es\/legal\/debida-diligencia-del-cliente-explicacion\/\"><span style=\"font-weight: 400;\">debida diligencia financiera <\/span><\/a><span style=\"font-weight: 400;\">.<\/span><\/p>\n<p><span style=\"font-weight: 400;\">Si tienes alguna pregunta sobre este tema, contacta por tel\u00e9fono o por email con nuestros <\/span><a href=\"https:\/\/gmtaxconsultancy.com\/es\/despacho-barcelona\/\"><span style=\"font-weight: 400;\">abogados fiscalistas en Barcelona<\/span><\/a><span style=\"font-weight: 400;\">.<\/span><\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>La debida diligencia del cliente constituye un elemento importante en el examen de una empresa antes y durante una transacci\u00f3n. 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